Börsenliquidierung: 3 Aktien, die Sie 2023 vermeiden sollten

Beim Investieren geht es nicht nur darum, die richtigen Aktien auszuwählen; es geht auch darum, schlechte zu vermeiden. Große Verlierer können mehr tun, als unter die Haut zu gehen. Sie können Ihre Rendite auffressen. Schlimmer noch, es sind oft diese Verlustführer, die psychologisch am schwierigsten zu verkaufen sind.

Umso wichtiger ist es, sie von vornherein zu vermeiden. Schauen wir uns vor diesem Hintergrund drei Aktien an, die Sie 2023 meiden sollten: Meta Plattformen (META 0,79 %), Zu bekräftigen (AFRM 0,44 %)und Palantisieren Technologien (PLT -0,47 %).

Was ist falsch an Metaplattformen?

Jake Lerche (Metaplattformen): Was ist los mit Meta? Vielleicht ist die beste Frage, die Sie jetzt stellen sollten, “Was ist nicht das Problem?” Einfach ausgedrückt, das Unternehmen befindet sich in einer Welt voller Schmerzen und steht vor einer langen Liste von Herausforderungen:

• Aktien haben seit Jahresbeginn 65 % ihres Wertes verloren.
• Die EU-Aufsichtsbehörden haben dem Unternehmen Kartellstrafen angedroht, die sich auf bis zu 10 % des Jahresumsatzes des Unternehmens oder 11,8 Milliarden US-Dollar in den letzten 12 Monaten belaufen könnten.
• In den letzten zwei Jahren hat Meta über 19 Milliarden US-Dollar für sein Segment Reality Labs (die Metaverse-Initiative des Unternehmens) ausgegeben. Die Einheit ist äußerst unrentabel und das Unternehmen sagt, dass es Jahre dauern wird, bis sie rentabel ist.
• Wichtige Führungskräfte wie Sheryl Sandberg verließen das Unternehmen.
• 2022 kam es zum ersten Umsatzrückgang von Meta.
• Meta operative Marge auf den niedrigsten Stand der letzten zehn Jahre gefallen.
• Es wird erwartet, dass sich die weltweiten Werbeausgaben verlangsamen werden, da die Federal Reserve die Zinssätze weiter erhöht und die Wirtschaft am Rande einer Rezession steht.

Dies sind, gelinde gesagt, entmutigende Herausforderungen. Und damit Meta sie überwinden kann, muss seine Führung auf der Höhe der Zeit sein.

Das Unternehmen hat bereits angekündigt, im November 11.000 Mitarbeiter zu entlassen (die Belegschaft des Unternehmens hat sich von 45.000 im Januar 2020 auf heute 87.000 fast verdoppelt). Darüber hinaus zielt die Gesetzgebung darauf ab TikTok einschränken oder verbieten wurde auf dem Capitol Hill gestartet und könnte als Katalysator für Instagram Reels fungieren – eine kurze Video-App, die mit TikTok konkurriert.

Daten von Y-Diagramme.

Es gibt jedoch eine Änderung, die die Investoren mehr als alle anderen sehen möchten: das Ende der unbegrenzten Ausgaben für Metas Reality Labs. Bisher hat Zuckerberg keine Anzeichen für einen Kurswechsel gezeigt. Und gegeben Meta-Governance-Strukturdie Zuckerberg das volle Stimmrecht einräumt, muss er seine Meinung nicht ändern.

Bis er es tut, halte ich mich von Meta fern.

Ein schwacher Wettbewerbserfolg ist für diese Aktie nicht bestätigt

wird heilen (Anteile bestätigen): Affirm bietet Buy-it-now, pay-later (BNPL)-Services an, die es Käufern ermöglichen, ein Produkt zu kaufen und es in regelmäßigen Raten zurückzuzahlen (häufig ohne Zinsgebühren). Durch einige Maßnahmen nahmen die Verbraucher das Produkt schnell an. Das Bruttowarenvolumen von 4,4 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023 (das am 30. September endete) war im Jahresvergleich um 62 % gestiegen. Darüber hinaus wuchs der Kundenstamm im gleichen Zeitraum um 69 % auf fast 15 Millionen.

Das Problem für Affirm ist, dass es im Wettbewerb mit steht Fintechs mögen PayPal und Blockieren, Unternehmen, deren Ökosysteme weit über die Aktivitäten von BNPL hinausgehen. Da PayPal- und Block-Kunden bereits ihre anderen Dienste nutzen, haben sie wenig Grund, sich für BNPL-Dienste an Affirm zu wenden, insbesondere wenn sich die Wachstumsraten der Branche verlangsamen.

Das Wachstum von Affirm ist auch mit hohen Kosten verbunden. Im ersten Geschäftsquartal stieg der Umsatz mit 362 Millionen US-Dollar um 35 % gegenüber dem Vorjahr. Leider stiegen die Betriebskosten um 49 % und das Unternehmen verzeichnete im Quartal einen Nettoverlust von 251 Millionen US-Dollar.

Unter diesen Bedingungen wandten sich die Anleger dem Titel zu. Die Aktie ist seit ihrem Höchststand von 2021 um fast 95 % gefallen und hat ihr Preis-/Verkaufsverhältnis (P/S) unter 2.

Zugegeben, verglichen mit dem Rekordpreis von 177 US-Dollar pro Aktie und dem Spitzen-KGV von 47 mögen die aktuellen Niveaus wie ein Schnäppchen erscheinen. Bei einem geringen Wettbewerbsabstand und dem Unternehmen, das keinen Betriebsgewinn erzielen kann, ist jedoch mehr als ein niedrigerer Aktienkurs erforderlich, um die Anleger davon zu überzeugen, wieder in die Aktie zu investieren.

Die kurzfristigen Probleme von Palantir könnten Ihre Anlagerenditen beeinträchtigen

Justin Papst (Palantir Technologies): Es gibt gute Gründe, Palantir Technologies zu lieben – die Softwareplattformen des Unternehmens schaffen kundenspezifische Lösungen für Behörden (Gotham) und gewerbliche Kunden (Foundry). Die Technologie von Palantir hilft bei der Aufschlüsselung und Analyse von Daten und wird für eine Vielzahl von Anwendungen eingesetzt, von militärischen Operationen bis hin zum Lieferkettenmanagement. Eine Studie des Forschungsunternehmens IDC schätzt, dass sich die weltweite Datenmenge zwischen 2022 und 2026 verdoppeln wird, was die Notwendigkeit von Lösungen, wie sie Palantir entwickelt, unterstreichen könnte. Warum also 2023 Aktien meiden?

Ein großes Unternehmen macht nicht immer eine große Investition. Die Vergütungsstruktur von Palantir schadet offenbar den Aktionären. Das Unternehmen gibt neue Aktien an Mitarbeiter aus, um die Barausgaben hoher Gehälter zu vermeiden. Allein im vergangenen Jahr zahlte Palantir 602 Millionen US-Dollar an aktienbasierten Vergütungen oder etwa 33 % seines Umsatzes aus.

Daten von Y-Diagramme.

Palantir hat den Umsatz seit Anfang 2021 um 67 % und den freien Cashflow um 102 % gesteigert. Das ist großartig, aber die Berücksichtigung der zusätzlichen Teile der Vergütung verwässert diesen Fortschritt stark. Einnahmen pro Anteil stieg nur um 6 % und der freie Cashflow pro Aktie stieg um 51 %.

Es ist zu hoffen, dass das Geschäft weiter wächst und dass die Vergütung einen immer kleineren Prozentsatz des Umsatzes ausmacht. Aber auch das Umsatzwachstum von Palantir hat sich in den letzten Quartalen verlangsamt. Anleger möchten vielleicht eine Wiederaufnahme des Wachstums oder einen deutlichen Rückgang der aktienbasierten Vergütung sehen, bevor sie die Aktie in Betracht ziehen, die seit ihrem Höchststand um fast 85 % gefallen ist.

Randi Zuckerberg, ehemalige Direktorin für Marktentwicklung und Sprecherin von Facebook und Schwester von Mark Zuckerberg, CEO von Meta Platforms, ist Vorstandsmitglied von The Motley Fool. Jake Lerche bietet die folgenden Optionen an: Affirm Januar 2023 $11 Long-Put-Optionen, Affirm Januar 2023 $12 Long-Put-Optionen und Affirm Januar 2023 $11,50 Short-Put-Optionen. Justin Papst hält Positionen in Affirm. wird heilen hat Positionen in Block und Palantir Technologies. The Motley Fool hält Positionen und empfiehlt Affirm, Block, Meta Platforms, Palantir Technologies und PayPal. The Motley Fool hat eine Verschwiegenheitsrichtlinie.