Ocho möchte persönliche Finanzen für Geschäftsinhaber überdenken (und umbenennen) • TechCrunch

Wann Ankur Nagpal Verkauft Teachable für einen Viertelmilliarde Dollar, er fühlte sich glücklich. Dann fühlte er sich schnell verloren, als er versuchte, sich durch die Finanzsysteme eines Landes zu navigieren, in dem er nicht geboren wurde, und die institutionelle Sprache zu lernen, die oft nur von den historisch Reichen fließend gesprochen wurde.

Es würde ein paar Jahre später als Freiberufler und Aufbau einer Risikokapitalfirma dauern, bevor Nagpal als einer der frühen Katalysatoren für sein neues Startup in den Moment zurückkehrte. Ocho. Das heute öffentlich eingeführte Unternehmen möchte es Geschäftsinhabern erleichtern, ihre eigenen 401(k)-Rentenkonten einzurichten und zu verwalten.

Persönliche Finanzen sind schwierig – und es ist eine Geschichte, die so alt und schwer zu stören ist wie die Zeit. Und während Nagpal zustimmt, dass es kein „North Star“-Unternehmen gibt, das gezeigt hat, wie man finanzielle Bildung in großem Maßstab angeht, hofft er, dass das 10-köpfige Team von Ocho eine nicht so langweilige Ecke sein kann, die das ändern wird.

Ocho schließt sich den vielen Fintech-Unternehmen an, die darauf abzielen, das Rentenkonto zu modernisieren und wirklich umzubenennen, weg von traditionellen Anbietern wie Charles Schwab oder Fidelity oder teuren Lösungen wie Anwälten und Beratern.

„Ich habe angefangen, den Raum zu erkunden, und wir haben festgestellt, dass alle – wie Robinhood bis Coinbase – nur untragbare Geldbeträge ausgeben, um Kunden zu gewinnen, aber kein Geld selbst verdienen und ständig diese großen Finanzierungsrunden brauchen, nur um zu existieren“, sagt Nagpal. „Eigentlich erwarte ich gerade für Fintech-Unternehmen sehr schwierige sechs, zwölf oder 18 Monate.“

Ochos Vorteil gegenüber der Konkurrenz liegt seiner Meinung nach in seiner Marktorientierung. „Es gibt so viele Unternehmen, die auf Startup-Gründer und ihren Reichtum abzielen – es gibt buchstäblich alle ein oder zwei Monate ein neues Unternehmen, das alle von namhaften VCs unterstützt wird, aber niemand konzentriert sich auf den Geschäftsinhaber, der gut läuft, aber kein Startup ist Gründer oder Startup-Mitarbeiter“, sagte er.

Stattdessen baut Ocho auf Nagpals Erfolgsbilanz bei der Zusammenarbeit mit Entwicklern auf, als er Teachable erstellte. Teachable hat Entwicklern geholfen, Einnahmequellen zu schaffen; Ocho möchte denselben Schöpfern helfen, ihre Einnahmen zu nutzen und sie auf intelligente Weise zu investieren, zu ernten und zu skalieren.

„Bei Teachable haben wir diesen Menschen geholfen, online Geld zu verdienen, und es gibt jetzt viele Orte für Schöpfer, Freiberufler und Unternehmer, um online Geld zu verdienen – aber wie können wir ihnen helfen, über die Vermögensbildung nachzudenken? sagte Napal. Ochos langfristige Vision ist es, Produkte anzubieten, die über die 401(k)-Standards hinausgehen und Geschäftsinhabern dabei helfen, Wohlstand zu schaffen.

Human Interest ist einer der engsten Konkurrenten von Ocho, 200 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 1 Milliarde US-Dollar im vergangenen Jahr aufbringen. Laut Nagpal unterscheidet sich Ocho dadurch, dass es sich mehr auf Einzelpersonen, Freiberufler und Schöpfer konzentriert, anstatt auf kleine und mittlere Unternehmen von menschlichem Interesse abzuzielen.

Derzeit erhebt Ocho eine pauschale Jahresgebühr von 199 US-Dollar, um Einzelpersonen bei der Einrichtung ihres Rentenkontos zu unterstützen. Die Einrichtung dauert etwa 10 Minuten und 48 Stunden, um die endgültige Bestätigung zu erhalten.

Die große Herausforderung für das Startup besteht darin, gute Solopreneure dazu zu bringen, sich um ihre Altersvorsorge zu kümmern. Er sucht nach Leuten, die Einkommen generierende Geschäfte haben, aber keine Vollzeitbeschäftigten haben. Wenn Sie neben Ihrem Vollzeitjob einen Nebenjob haben, können Sie einen 401 (k) nur für Nebenjobs erstellen, aber Sie können kein Vollzeiteinkommen zum Rentenkonto beitragen.

Bildnachweis: Ocho

Nagpal glaubt, dass er durch intelligentes Aufklärungsmaterial und Sensibilisierung eine frühzeitige Akzeptanz erreichen kann, und verweist auf persönliche Finanztrends auf TikTok als Beispiel für die Nachfrage der Verbraucher nach mehr Informationen. Er sagt, 40 % der Mitarbeiter von Ocho arbeiten im Bereich Marketing oder Bildung, und der Rest wird auch dann weiterbeschäftigt, wenn das Unternehmen wächst.

Wenn Bildung so wichtig ist, damit Ocho funktioniert, fragt man sich, warum es mit einem Fintech-Produkt startet. Die Antwort ist einfach: Fristen. Benutzer müssen bis zum 31. Dezember 2022 ein Ruhestandskonto erstellen, wenn sie eines für 2023 wünschen, was Fintech in eine relevante, aber zeitgepresste Position bringt.

Nagpal macht sich keine Sorgen über die Saisonabhängigkeit des 401(k)-Produkts aufgrund der bevorstehenden Produkt-Roadmap, die das Bildungsprodukt, Investitionsströme in das Altersvorsorgeprodukt wie die Möglichkeit, in Startups und ETFs und sogar HSAs zu investieren, die oft als solche bezeichnet werden, umfasst a 401 (k) für die Gesundheitsversorgung.

Um diese ehrgeizige Produktserie voranzutreiben, sammelte Ocho 2,5 Millionen US-Dollar von Nagpals eigene Risikokapitalgesellschaft Vibe Capital. Der Unternehmer sagt, er habe den ersten 60-Millionen-Dollar-Fonds für Vibe Capital mit der Idee aufgebracht, ein oder zwei Unternehmens-Startups zu inkubieren, die heute verwirklicht wurden, da sie 20 % von Ocho besitzt.

Nagpal gab zu, dass die Idee, dass ein Gründer seine eigene Risikokapitalfirma nutzt, um sein eigenes Startup zu gründen, wie die „Mutter aller Interessenkonflikte“ erscheinen könnte, war aber der Meinung, dass dies alles andere als der Fall sei. Er schickte allen LPs in seinem Fonds eine E-Mail über die Investition, erhielt ein einstimmiges Ja und erzielte am Ende einen viel niedrigeren Preis für das Startup, als wenn sie auf den fairen Markt gegangen wären. Es ist immer noch selten, dass Gründer ein Unternehmen verkaufen, eine Risikokapitalfirma gründen und dann dieselbe Risikokapitalfirma verwenden, um ihr nächstes Unternehmen zu gründen.

Vielleicht könnte die einzigartige Verbindung zwischen Nagpals erstem Unternehmen, seinem Unternehmen, und seinem neuen Startup darauf hindeuten, wie sein Ansatz für persönliche Finanzen aussehen könnte: Diversifizierung über mehrere Vehikel, Neudefinition, wie eine aufgeladene Investition aussehen könnte, und ständiges Lernen.

Ochos Startteam. Bildnachweis: Ocho