Wall Street steigt nach CPI-Daten, aber Bedenken der Fed bleiben bestehen

NEW YORK, 13. Dezember (Reuters) – US-Aktien stiegen am Dienstag, nachdem ein unerwarteter Anstieg der Verbraucherpreise den Optimismus beflügelte, dass die Federal Reserve ihre Zinserhöhungen bald rückgängig machen könnte, um die Inflation einzudämmen, aber es bestehen weiterhin Bedenken, dass die Zentralbank dies könnte aggressiv bleiben.

Der Referenzindex S&P 500 (.SPX) stieg zu Beginn der Handelssitzung um 2,76 % auf ein Dreimonatshoch, nachdem bekannt wurde, dass die US-Verbraucherpreise im November kaum gestiegen sind, da Benziner und Pkw-Gebrauchtwagen weniger kosteten, was mit 7,1 den geringsten jährlichen Inflationsanstieg seit fast einem Jahr zur Folge hatte %.

Steigende Erwartungen für niedrigere und langsamere Zinserhöhungen durch die Fed ließen die Renditen von US-Treasuries stark fallen und trugen dazu bei, zinssensitive Indikatoren wie den S&P 500 Growth Index anzuheben. (.IGX)um 1,18 % und der Immobilienindex S&P 500 (.SPLRCR) stieg um 2,04 % auf die höchsten Intraday-Niveaus seit fast drei Monaten. Der Immobiliensektor verzeichnete als bester Performer der 11 Hauptsektoren seinen stärksten prozentualen Tagesgewinn seit zwei Wochen.

Die Futures-Preise der Fed-Fonds implizierten eine beispiellose Chance, dass die Fed diese Woche einer erwarteten Zinserhöhung um einen halben Punkt folgen würde, mit kleineren Erhöhungen von 25 Basispunkten in ihren ersten beiden Sitzungen im Jahr 2023. und bis März bei 5 % stoppen würde.

Die US-Chefökonomin von Morgan Stanley, Ellen Zentner, erwartet nun noch geringere Fed-Zinserhöhungen von 25 Basispunkten auf der Februar-Sitzung der Zentralbank und keine weiteren Erhöhungen im März, so dass der maximale Leitzinssatz bei 4,625 % bleibt.

Dennoch gaben die Aktien vor der geldpolitischen Erklärung der Fed am Mittwoch nach, in der erwartet wird, dass die Zentralbank eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte ankündigt.

„Es gab schon früh einige Aufregung, dass die CPI-Zahl erneut unter den Erwartungen lag – dies zeigt eine sequentielle Abkühlung – aber als wir diesen anfänglichen Knall sahen, haben die Aktienanleger eine Art Neubewertung vorgenommen“, sagte Jason Ware, Chief Investment Officer bei der Albion Financial Group in Salt Lake Stadt, Utah.

„Das hat den Märkten wahrscheinlich etwas Dampf genommen, als die Anleger erkannten, dass der (Fed-Vorsitzende) Jerome Powell morgen sehr wohl kaltes Wasser auf die Rallye heute werfen könnte.“

Der Dow Jones Industrial Average (.DJI) stieg um 103,6 Punkte oder 0,3 % auf 34.108,64, den S&P 500 (.SPX) stieg um 29,09 Punkte oder 0,73 % auf 4.019,65 und der Nasdaq Composite (.IXIC) fügte 113,08 Punkte oder 1,01 % auf 11.256,81 hinzu.

Energie (.SPNY)stieg um 1,77 %, gehörte zu den am besten abschneidenden S&P-Sektoren des Tages, da schwächer als erwartete Inflationsdaten den Dollar nach unten zogen und die Rohölpreise in die Höhe trieben.

Die Inflationszahlen der Verbraucher folgen dem Erzeugerpreisbericht der letzten Woche, der etwas höher als erwartet ausfiel, aber auf einen nachlassenden Trend hindeutete.

Dennoch haben sich einige gefragt, ob sich der Preistrend fortsetzen könnte.

„Der Eindruck des heutigen CPI ist allmählich gut, aber er muss aufrechterhalten werden“, sagte Venu Krishna, Leiter der US-Aktienstrategie bei Barclays in New York.

„Es gibt ein großes Fragezeichen, ob wir wirklich 2 % Inflation (das Ziel der Fed) erreichen können. Vielleicht leben wir in einer Welt, in der sie höher sein wird, und das bedeutet, dass die Zinsen höher und die Multiples sicherlich niedriger sein werden.“

moderna inc (ARNMO) stieg um 19,63 %, nachdem der experimentelle Impfstoff des Biotech-Unternehmens in Kombination mit dem von Merck & Co Inc (MRK.N) Das Flaggschiff-Medikament Keytruda zeigte vielversprechende Ergebnisse in einer Hautkrebsstudie. Die Merck-Aktie stieg um 1,78 %.

Pinterest Inc. (PINS.N) stieg um 11,90 %, nachdem Piper Sandler die Aktien der Social-Media-Plattform von „übergewichtet“ auf „neutral“ gesetzt hatte.

Steigende Emissionen überwogen an der NYSE mit einem Verhältnis von 2,83 zu 1; an der Nasdaq begünstigte ein Verhältnis von 1,49 zu 1 Aufsteiger.

Der S&P 500 verzeichnete 18 neue 52-Wochen-Hochs und 1 neues Tief; der Nasdaq Composite verzeichnete 92 neue Hochs und 212 neue Tiefs.

Berichterstattung von Chuck Mikolajczak, zusätzliche Berichterstattung von Carolina Mandl; Redaktion von Richard Chang

Unsere Standards: Die Treuhandgrundsätze von Thomson Reuters.